-

تحلیل فارکس :  به وقت بازار آمریکا ( پایان روز 26 نوامبر ) - توقف روند ریسک پذیری در بازارهای مالی، تقویت مجدد دلار

November 26, 2008 5:20 PM CET

خلاصه بازار

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بازار فارکس : امروز و با کاهش خرید دارایی های پرریسک و تضعیف بازارهای سهام، دلار آمریکا بار دیگر در برابر ارزهای اصلی تقویت شد. EurUsd با سقوطی به میزان 100 پیپ، تا میانه سطح 1.29 فرود آمدند و UsdJpy به نرخهای پایین سطح 95 رسیدند. GbpUsd نیز به دلیل تضعیف سایر بازارها، با 125 پیپ کاهش تا نرخهای میانی 1.53 پایین آمدند. شاخصهای سهام آمریکا، با افت قیمت شروع بکار کردند و Dow بیش از 100 پیپ سقوط کرد. مشابه این روند، در بازارهای اروپا نیز اتفاق افتاد و شاخصهای سهام تضعیف شدند. حرکت قیمت در بازار کالاهای استراتژیک متفاوت بود: نفت خام با 2.3% صعود به نرخ 51 دلار در هر بشکه رسید و در مقابل، طلا تا سطح 814 کاهش قیمت یافت. بازدهی اوراق قرضه 10 و 30 ساله به ترتیب 10 و 8 واحد پایه کمتر شد که نشان دهنده بازگشت شرایط ریسک گریزی به بازارها است. به نظر می رسد، آنچه در روزهای گذشته و پس از کمک دولت به سیتی گروپ و اعلام طرح کمک به تسهیلات وام (TALF) موجب تقویت بازارهای مالی گردید، اکنون در حال محو شدن است و بار دیگر، تمایل سرمایه گذاران مجدداً به خرید دارایی های مطمئن، نظیر اوراق قرضه خزانه دارای آمریکا جلب شده است. این درحالی است که اعلام طرح محرک اقتصادی اروپایی نیز تاثیر چندانی بر روند قیمتهای بازار ارز بجا نگذاشت و یورو کماکان در همگرایی تنگ و نزدیک با سایر دارایی های مالی است. ارزش مالی بسته تحریک مالی اروپا، 1.5% از میزان تولید ناخالص منطقه یورو است که تقریباً بالغ بر 200 میلیارد یورو خواهد بود. اکنون که جزئیات بیشتری از این طرح منتشر شده است، باید منتظر واکنش بعدی بازار باشیم. آقای تریشه، رئیس ECB، یکبار دیگر احتمال کاهش نرخ بهره را مطرح کرد، از آنجایکه شرایط کنونی تورم این امکان را برای کاهش نرخ بهره فراهم کرده است، و شاخص تورم (CPI) آلمان هم احتمالاً با کاهش همراه خواهد شد، زمینه برای تعدیل بیشتر سیاستهای پولی هموارتر شده است. در انگلیس، میزان رشد ناخالص داخلی (GDP) مطابق انتظار بازار در دوره سه ماهه 0.5%- و در دوره سالانه 0.3% اعلام شد. میزان مصارف شخصی با اندکی بهبود، از رقم 0.3%- به 0.2%- رسید که همگی دال بر ادامه وخامت اقتصادی در این کشور است. میزان سفارشات کالاهای بادوام در آمریکا کمتر از حد انتظار (3.0%-) اعلام شد و به رقم 6.2%- تقلیل یافت. انتظار می رود، میزان رشد اقتصادی در ماههای آتی نیز سیر نزولی داشته باشد زیرا تغییری در الگوی خرید مصرف کنندگان بوجود نیامده و این میزان همچنان رو به کاهش است. از سوی دیگر، با کاهش امروز تعداد فروش مسکن نوساز به رقم 5.3%-، مشخص شد که وضعیت بازارهای مسکن در همان شرایط نابسامان قرار دارند، هرچند پیش بینی می شود با کاهش نرخ وام رهنی، در آینده شاهد تغییرات مثبت در این حوزه باشیم. ادامه شرایط ریسک گریزی می تواند به تضعیف قیمت دلار بیانجامد اما وضعیت فاندامنتال های اقتصادی در آمریکا و اروپا حکایت از داستانی متفاوت دارد. 10 ارز اصلی صعود کننده و سقوط کننده در برابر دلار آمریکا Nzd 0.47 Aud 0.04 Jpy -0.04 Cad -0.82 Gbp -1.10 Nok -1.10 Dkk -1.45 Eur -1.46 Chf -1.68 Sek -2.01 شاخصهای جهانی بورس نرخ فعلی % تغییر DJIA Index 8,511.88 + 0.38 S&P 500 Index 860.65 + 0.38 NASDAQ 100 Index 1,489.85 + 1.72 FTSE futures 4,148.50 - 0.11 CAC futures 3,170.00 - 1.15 DAX futures 4,570.00 - 0.22 SMI Futures 5,478.00 + 0.42 شاخصهای جهانی بورس نرخ فعلی % تغییر Crude wti 50.64 - 0.26 Gold 813.38 - 0.93 Silver 10.34 + 0.04 USD Index 85.73 + 0.87 VIX 58.19 - 4.45 تقویم اقتصادی امروز پیش بینی دوره پیشین زمان GMT/ کشور خبری منتشر نمی شود نقاط تکنیکی بازار AUDUSD R 3: 0.6758 R 2: 0.6696 R 1: 0.6618 نرخ فعلی: 0.6488 S 1: 0.6333 S 2: 0.6232 S 3: 0.6076 EURJPY R 3: 131.04 R 2: 128.43 R 1: 126.21 نرخ فعلی: 123.57 S 1: 122.64 S 2: 119.54 S 3: 116.44 USDSGD R 3: 1.5436 R 2: 1.5345 R 1: 1.5191 نرخ فعلی: 1.5114 S 1: 1.5055 S 2: 1.4965 S 3: 1.4875